Netflix, Warner Bros Discovery'ın (WBD) stüdyo ve yayın işletmeleri için 82,7 milyar dolarlık (61,5 milyar sterlin) teklifini tamamen nakit bir anlaşmaya dönüştürerek artırdı. Bu hamle, Paramount Skydance'ın rakip düşmanca teklifi karşısında süreci hızlandırmayı amaçlıyor.
Geçen ay Netflix, şirketi hisse başına 27,75 dolar değerinde nakit ve hisse teklifiyle WBD yönetim kurulunun oybirliğiyle desteğini almıştı. Her iki şirket de aynı değerle tamamen nakite geçişin -geçen hafta ilk kez bildirilen bir hareket- işlemi basitleştirdiğini, WBD hissedarlarına değer konusunda daha fazla kesinlik sağladığını ve daha hızlı bir hissedar oylamasına olanak verdiğini belirtiyor.
Netflix, revize edilen teklifin Nisan ayı gibi erken bir tarihte WBD yatırımcı oylamasına olanak sağlayabileceğini ifade etti. Netflix'in eş genel müdürü Ted Sarandos, "Revize edilmiş tam nakit anlaşmamız, hissedar oylamasına daha hızlı bir zaman çizelgesi sağlayacak ve hisse başına 27,75 dolar nakit olarak, artı Discovery Global'ın planlanan ayrılmasından gelecek değerle daha fazla finansal kesinlik sunacak" dedi.
Sarandos şunları ekledi: "WBD Yönetim Kurulu işlemimizi desteklemeye ve oybirliğiyle tavsiye etmeye devam ediyor ve bunun hissedarlar, tüketiciler, yaratıcılar ve daha geniş eğlence topluluğu için en iyi sonucu vereceğinden eminiz."
Anlaşmanın tamamlanmasıyla birlikte, WBD yatırımcıları ayrıca küresel ağlar bölümündeki hisseleri de alacak. CNN, Cartoon Network ve Discovery Channel'ı içeren bu iş kolu, Netflix'in satın alımına dahil olmayacak şekilde ayrı bir şirkete dönüştürülüyor.
Bu arada Paramount, WBD'nin tamamı için kendi 108,4 milyar dolarlık tam nakit devralmasını sürdürüyor. Bu düşmanca teklif, yatırımcıları kendi teklifini kabul etmeye ve yönetim kurulunun Netflix ile anlaşmasını geçersiz kılmaya ikna etmeyi amaçlıyor.
Geçen hafta Paramount, Netflix anlaşmasına karşı oy kullanmak üzere WBD yönetim kuruluna yönetmenler aday göstermeyi planladığını söyledi ve anlaşmayla ilgili finansal detayları talep eden bir dava açtı. Ancak Delaware mahkemesi yargıcı bu davayı Perşembe günü reddetti.
Paramount, Netflix anlaşmasını engellemek için genellikle Haziran'da yapılan WBD yıllık toplantısında yönetim kurulu üyeleri aday göstermeyi hedefliyor. Bu vekalet savaşını kazanmak için Paramount, yeterli sayıda WBD yatırımcısını kendi adayları için oy vermeye ve WBD yönetim kurulu tarafından desteklenen yönetmenleri değiştirmeye ikna etmesi gerekecek.
Paramount ayrıca, küresel ağlar işinin planlanan ayrılması için hissedar onayı gerektirecek şekilde WBD tüzüğünde değişiklik önerme niyetini de belirtti.
Netflix anlaşması kapsamında, yayın devi Harry Potter, Superman ve Batman gibi franchise'ların arkasındaki stüdyo Warner Bros'un yanı sıra **Game of Thrones**, **The White Lotus** ve **Succession** gibi dizilere ev sahipliği yapan HBO da dahil olmak üzere kilit WBD varlıklarının kontrolünü ele geçirecek.
WBD yönetim kurulu, hissedarlara iki kez Paramount'un 108,4 milyar dolarlık düşmanca teklifini reddetmelerini tavsiye ederek, bunu "yetersiz" ve "tarihin en büyük borçla satın alımı" olarak nitelendirdi ve yapısının önemli riskler taşıdığı konusunda uyardı.
Eğer WBD Netflix ile anlaşmasından vazgeçerse, 2,8 milyar dolar cayma bedeli ödemek zorunda kalacak. Paramount Skydance, Netflix'in şartlarını karşılamak için kendi fesih ücretini 5,8 milyar dolara çıkardı.
Ancak WBD, Paramount'un teklifini kabul etmenin Netflix'e cayma bedeli, ek borç faizi ve bir borç değişimini tamamlamama nedeniyle 1,5 milyar dolar ceza dahil olmak üzere yaklaşık 4,7 milyar dolara mal olacağını tahmin etti.
Sıkça Sorulan Sorular
Elbette İşte Netflix'in Warner Bros için bildirilen tam nakit teklifi hakkında, temelden daha ileri seviyelere kadar bir dizi soruyu kapsayacak şekilde tasarlanmış SSS listesi.
Temel Tanım Soruları
1 Netflix ve Warner Bros ile ilgili büyük haber nedir?
Haber şu ki Netflix'in, Warner Bros'u ana şirketi Warner Bros Discovery'dan satın almak için tamamen nakit bir teklif yaptığı bildiriliyor. Diğer potansiyel alıcı Paramount Global'ı geçmeye çalışıyorlar.
2 Tam nakit teklif ne anlama geliyor?
Bu, Netflix'in Warner Bros için ödemeyi tamamen nakit parayla, nakit ve hisse karışımıyla değil veya anlaşmayı finanse etmek için büyük miktarda yeni borç alarak yapmayı teklif ettiği anlamına gelir. Bu, bir teklifi satıcı için daha cazip ve basit hale getirebilir.
3 Warner Bros şu anda kime ait?
Warner Bros şu anda, 2022'de WarnerMedia'nın Discovery Inc. ile birleşmesiyle oluşan bir medya konglomeratı olan Warner Bros Discovery'a ait.
4 Netflix neden Warner Bros'u satın almak istesin?
Öncelikle ikonik içeriklerden oluşan devasa kütüphanesi ve güçlü film ve TV prodüksiyon stüdyoları için. Bu, Netflix'e anında büyük bir sahip olunan fikri mülkiyat kasası ve birinci sınıf prodüksiyon kapasitesi kazandırır.
Stratejik ve Sektör Etkisi Soruları
5 Netflix neden Paramount'u geçmeye çalışıyor?
Paramount Global'ın da Warner Bros'u satın almak veya WBD ile birleşmekle ilgilendiği bildiriliyor. Netflix, Paramount ile herhangi bir anlaşmaya varılmadan önce anlaşmayı kazanmak için güçlü, doğrudan bir teklif yapıyor.
6 Bu benim Netflix aboneliğim için ne anlama gelir?
Kısa vadede muhtemelen hiçbir şey. Uzun vadede, eğer anlaşma gerçekleşirse, birçok Warner Bros filmi ve dizisinin Netflix Orijinal içeriği haline geldiğini görebilirsiniz, bu da diğer hizmetlere lisanslama miktarını potansiyel olarak azaltabilir.
7 HBO Max kaybolur ve Netflix ile birleşir mi?
Tam olarak değil. Anlaşmanın Warner Bros stüdyosu ve IP kütüphanesi için olduğu, mutlaka Max yayın hizmetinin kendisi için olmadığı bildiriliyor. Ancak Netflix, o zaman Max'ı besleyen içeriğin sahibi olacak, bu da WBD için büyük bir stratejik ikilem yaratacaktır.
