L'edificio Planeta, con la sua sorprendente cortina verde di giardini pensili, è una delle torri per uffici più iconiche di Barcellona. All'inizio di quest'estate, è stato acquistato dall'uomo più ricco della Spagna, Amancio Ortega, fondatore dell'impero della moda Zara, come parte di una frenesia di acquisti immobiliari.
Attraverso la sua società di investimenti familiare, Pontegadea, Ortega ha recentemente acquisito anche l'Hotel Banke a cinque stelle a Parigi, un edificio di appartamenti in Florida e una quota del 50% nell'operatore del porto inglese di Teesport. Questi nuovi acquisti ampliano il suo già enorme portafoglio immobiliare da 20 miliardi di euro.
Ma perché questa improvvisa spesa?
Quest'anno, Ortega riceverà un dividendo record di 3,1 miliardi di euro dalle sue azioni in Inditex, la società madre di Zara. Alcuni rapporti suggeriscono che stia reinvestendo rapidamente questa somma, forse per evitare le tasse patrimoniali. Tuttavia, fonti vicine a Pontegadea hanno dichiarato a The Guardian che l'azienda non investe per eludere le tasse, ma per adempiere alla sua missione: "crescere e preservare la ricchezza attraverso le generazioni". Hanno aggiunto che tutti i dividendi di Inditex, così come qualsiasi altro reddito, vengono reinvestiti annualmente, indipendentemente dall'importo.
Qualunque sia la ragione, l'impero immobiliare di Ortega è cresciuto rapidamente, rendendo il suo family office uno dei più grandi proprietari immobiliari d'Europa.
Mentre i governi europei si affrettano a riparare le finanze pubbliche dopo anni di crisi globali, cresce la pressione per tassare i super-ricchi in modo più efficace. La Spagna è uno dei soli tre paesi europei (insieme a Svizzera e Norvegia) che ancora applicano tasse patrimoniali, e i policymaker stanno osservando attentamente cosa funziona e cosa no.
Nel Regno Unito, l'ex leader laburista Neil Kinnock e l'ex cancelliere ombra Anneliese Dodds sono tra coloro che esortano Rachel Reeves a introdurre una tassa patrimoniale nel prossimo bilancio. Le opzioni in esame includono modifiche all'imposta sulle successioni, ma alcuni parlamentari laburisti spingono per un prelievo annuo del 2% sui patrimoni superiori a 10 milioni di sterline, una mossa che, sostengono, potrebbe generare 24 miliardi di sterline.
La Francia ha recentemente discusso una tassa simile sui patrimoni superiori a 100 milioni di euro, approvata dalla camera bassa ma respinta dal senato.
Le tasse patrimoniali, che prelevano una percentuale annua sui beni di una persona, un tempo erano comuni ma sono state in gran parte sostituite da imposte sulle transazioni, come dividendi, successioni e vendite immobiliari.
### La battaglia spagnola sulla tassa patrimoniale
La tassa patrimoniale spagnola risale al 1978, durante la transizione alla democrazia dopo la dittatura di Franco. I governi regionali raccolgono le entrate, un sistema che ha funzionato bene fino alla crisi finanziaria. Dopo una breve pausa, la tassa è stata reintrodotta nel 2011, ma il governo conservatore di Madrid ha ridotto l'aliquota a zero. Questa mossa ha attirato residenti facoltosi, inclusi i calciatori ben pagati del Real Madrid e investitori latinoamericani, facendo salire i prezzi degli immobili.
Nel 2022, l'Andalusia ha seguito l'esempio, riducendo a zero l'aliquota della tassa patrimoniale. Il leader regionale di Madrid ha scherzosamente dato il benvenuto agli andalusi in "paradiso" (un gioco di parole su paraíso fiscal, o paradiso fiscale). Poco dopo, la Galizia, dove Ortega risiede per motivi fiscali, ha offerto uno sconto del 50%.
Con centinaia di milioni di entrate per servizi locali, tra cui la sanità, ora a rischio, è scoppiata una battaglia politica. Il governo centrale socialista spagnolo, guidato dal primo ministro Pedro Sánchez, è intervenuto per difendere la tassa, preparando il terreno per uno scontro con le regioni ricche.
Nel dicembre 2022, il primo ministro Pedro Sánchez ha introdotto una tassa di solidarietà sui grandi patrimoni per aiutare a coprire la spesa pubblica dopo la pandemia. Inizialmente prevista per due anni, è stata poi prorogata fino alla revisione del finanziamento regionale, cosa improbabile a breve termine. La tassa è stata concepita in modo che qualsiasi entrata persa dai governi regionali venga riscossa dal governo centrale. Si applica ai beni mondiali, partendo dall'1,7% per patrimoni netti superiori a 3 milioni di euro e salendo al 3,5% per fortune oltre i 10 milioni di euro.
Ci sono esenzioni: i primi 700.000 euro sono esenti, così come 300.000 euro per la residenza principale. Un tetto garantisce che le tasse sul reddito e sul patrimonio combinate non superino il 60% del reddito del contribuente, proteggendo chi è ricco di beni ma povero di liquidità.
Secondo il Tesoro spagnolo, la tassa ha fruttato 1,88 miliardi di euro nel primo anno (2023), con 1,25 miliardi destinati ai governi regionali e 630 milioni al governo centrale. Nel 2024, le regioni hanno trattenuto le entrate per sé, portando il totale a 2 miliardi di euro.
Dirk Foremny, professore di economia all'Università di Barcellona, spiega che la tassa non mira principalmente a generare entrate per il governo centrale, ma piuttosto a spingere le regioni a riscuotere di più. In questo senso, ha funzionato. Sebbene le somme siano modeste rispetto all'imposta sul reddito (che genera 130 miliardi di euro all'anno), equivalgono alle entrate dell'imposta sulle successioni (circa 3 miliardi). Foremny sostiene che la tassa abbia un valore sociale, aiutando a ridistribuire la ricchezza e prevenire un'eccessiva concentrazione di potere economico e politico.
Nonostante gli avvertimenti di un esodo di massa dei ricchi, i più facoltosi della Spagna sono rimasti in gran parte. Forbes contava 26 miliardari spagnoli nel 2021; oggi sono 34, con un patrimonio netto complessivo superiore a 200 miliardi di dollari. Marc Debois di FO-Next nota che la maggior parte dei ricchi ha presentato ricorsi legali o riorganizzato le proprie finanze anziché trasferirsi. Solo pochi hanno cambiato residenza, abbastanza per fare notizia ma non per segnalare una fuga significativa.
I miliardari potrebbero pagare di più? Gli esperti evidenziano una grande scappatoia: l'esenzione per le "società familiari". Originariamente pensata per sostenere le piccole e medie imprese, è usata anche dai super-ricchi per proteggere i beni. Sebbene ci siano regole per prevenire abusi, richiedendo che i beni siano utilizzati per attività commerciali e non solo per investimenti, abolire l'esenzione potrebbe ritorcersi contro. Debois prevede che i miliardari risponderebbero indebitandosi o trasferendo i beni in giurisdizioni fiscali favorevoli come il Lussemburgo. Ancora più critico, eliminare l'esenzione danneggerebbe migliaia di aziende familiari di medie dimensioni, rendendola politicamente rischiosa.
Julio López Laborda, professore di economia pubblica, stima che l'80% dei beni dell'1% più ricco sfugga alla tassa grazie a tali esenzioni. Intanto, tagliare i servizi pubblici per finanziare sgravi fiscali o bilanciare i conti rischia di creare un circolo vizioso di declino.
L'esenzione fiscale per le società potrebbe costare al Tesoro circa 2 miliardi di euro, mentre il tetto sulle tasse in percentuale del reddito, menzionato prima, potrebbe far perdere altri 2,5 miliardi.
Susana Ruiz, responsabile della politica fiscale di Oxfam, che sta collaborando con López Laborda a un prossimo rapporto sulle tasse patrimoniali, afferma: "Potremmo riscuotere almeno due o tre volte più entrate di quanto facciamo ora".
Tagliare i servizi pubblici per finanziare sgravi fiscali o semplicemente bilanciare il bilancio può creare un circolo vizioso. Ridurre la qualità dei servizi erode la fiducia pubblica nella tassazione, che si basa su un ampio consenso. A Madrid, il declino degli standard sanitari ha alimentato la frustrazione tra i lavoratori e rafforzato la percezione che i servizi privati fossero più efficienti, spiega Ruiz. Lei crede che la tassa di solidarietà abbia aiutato a ripristinare la fiducia. "C'è un forte sostegno pubblico. Rafforza l'idea che il sistema sia equo".
Finora, non ci sono prove che la tassa abbia danneggiato la crescita. La Spagna è stata l'economia avanzata più grande a crescere più rapidamente lo scorso anno, con un +3,2%, superando persino gli Stati Uniti. Al contrario, Regno Unito e Francia hanno registrato una crescita appena superiore all'1%. Dai balconi dell'edificio Planeta al resto del paese, i segni di prosperità sono evidenti.
DOMANDE FREQUENTI
### **FAQ: Come la Spagna ha introdotto le tasse patrimoniali senza spaventare i miliardari**
#### **Domande di base**
**1. Cos'è una tassa patrimoniale?**
Una tassa patrimoniale è un prelievo sul valore totale dei beni di una persona, non solo sul suo reddito.
**2. Perché la Spagna ha introdotto una tassa patrimoniale?**
La Spagna l'ha implementata per ridurre le disuguaglianze e generare entrate per i servizi pubblici, colpendo gli individui ultra-ricchi senza gravare eccessivamente sulla classe media.
**3. I miliardari hanno lasciato la Spagna a causa della tassa patrimoniale?**
Non in modo significativo. La Spagna ha progettato esenzioni e aggiustamenti regionali per evitare esodi di massa continuando a riscuotere entrate.
**4. In cosa differisce la tassa patrimoniale spagnola dall'imposta sul reddito?**
L'imposta sul reddito si applica ai guadagni, mentre la tassa patrimoniale colpisce i beni accumulati.
**5. Chi deve pagare la tassa patrimoniale in Spagna?**
I residenti con un patrimonio netto superiore a 700.000 euro. I non residenti pagano solo sui beni situati in Spagna.
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#### **Domande intermedie**
**6. Quali esenzioni rendono la tassa patrimoniale spagnola gestibile per i ricchi?**
Le esenzioni principali includono:
- La residenza principale.
- Beni aziendali.
- Fondi pensione e alcuni investimenti.
**7. Come influiscono le differenze regionali sulla tassa patrimoniale spagnola?**
Alcune regioni autonome offrono grandi sconti o esenzioni, permettendo ai residenti facoltosi di ridurre legalmente i pagamenti.
**8. Cosa impedisce ai miliardari di trasferirsi in paradisi fiscali?**
La Spagna applica tasse sull'uscita e ha accordi con altri paesi per tracciare gli evasori fiscali.
**9. Quante entrate genera la tassa patrimoniale spagnola?**
Circa 1,5 miliardi di euro all'anno, pochi rispetto all'imposta sul reddito ma simbolicamente importanti per l'equità.
**10. Ci sono scappatoie che i miliardari usano per evitare la tassa?**
Alcuni spostano beni in trust familiari o investono in categorie esenti, ma controlli e leggi sulla trasparenza limitano gli abusi.
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#### **Domande avanzate**
**11. Come si confronta la tassa patrimoniale spagnola con quelle di altri paesi?**
La maggior parte delle nazioni europee ha abolito le tasse patrimoniali (la Francia
