Netflix已向华纳兄弟提出全现金收购要约,意在出价高于派拉蒙,以确保达成交易。

Netflix已向华纳兄弟提出全现金收购要约,意在出价高于派拉蒙,以确保达成交易。

Netflix已将其对华纳兄弟探索公司(WBD)旗下影视工作室与流媒体业务的827亿美元(合615亿英镑)收购报价调整为全现金交易,以应对派拉蒙天空之舞公司的竞争性恶意收购,旨在加速交易进程。

上月,Netflix最初以现金加股票的方案获得WBD董事会一致支持,该方案对公司估值为每股27.75美元。双方目前表示,转为同等估值的全现金报价(此举于上周首次被报道)可简化交易流程,为WBD股东提供更明确的价值保障,并加快股东投票进程。

Netflix声明修订后的报价最早可使WBD投资者在4月进行投票。Netflix联合首席执行官泰德·萨兰多斯表示:"我们修订的全现金协议将加快股东投票时间表,并以每股27.75美元现金提供更强的财务确定性,外加探索全球业务计划分拆带来的价值。"

他补充道:"WBD董事会持续支持并一致推荐我们的交易方案,我们相信这将为股东、消费者、创作者及更广泛的娱乐行业带来最佳结果。"

交易完成后,WBD投资者还将获得其全球网络业务部门(包括CNN、卡通频道和探索频道)的股份,这部分业务正被分拆为独立公司,不包含在Netflix的收购范围内。

与此同时,派拉蒙继续推进其1084亿美元全现金收购WBD整体业务的计划,这一恶意收购旨在说服投资者接受其报价,推翻WBD董事会与Netflix达成的协议。

上周,派拉蒙表示计划提名董事进入WBD董事会以反对Netflix交易,并提起诉讼要求获取协议相关财务细节。但特拉华州法院法官已于周四驳回该诉讼。

派拉蒙计划在WBD通常于6月举行的年度会议上提名董事,试图阻止Netflix交易。要赢得这场代理权之争,派拉蒙需说服足够多的WBD投资者投票支持其提名人选,替换WBD董事会支持的董事。

派拉蒙还声明拟提议修订WBD公司章程,要求全球网络业务分拆计划必须获得股东批准。

根据Netflix协议,这家流媒体巨头将获得WBD核心资产的控制权,包括出品《哈利·波特》《超人》《蝙蝠侠》等系列电影的华纳兄弟影业,以及拥有《权力的游戏》《白莲花度假村》《继承之战》等剧集的HBO。

WBD董事会已两次建议股东拒绝派拉蒙1084亿美元的恶意收购,称其报价"不足"且为"史上最大杠杆收购",同时警告该交易结构存在重大风险。

若WBD终止与Netflix的交易,将需支付28亿美元解约金。派拉蒙天空之舞公司随后已将自身交易终止费提高至58亿美元,以匹配Netflix的条款。

但WBD估算,接受派拉蒙报价将产生约47亿美元成本,包括支付给Netflix的解约金、债务额外利息,以及未完成债务置换产生的15亿美元罚金。




**常见问题解答**
以下是关于Netflix全现金收购华纳兄弟报道的常见问题解答,涵盖基础到进阶的各类疑问:

**基础概念类**
1. **Netflix与华纳兄弟的核心新闻是什么?**
据报道,Netflix已提出全现金报价,拟从其母公司华纳兄弟探索公司手中收购华纳兄弟,旨在超越另一潜在收购方派拉蒙全球的竞标。

2. **全现金报价意味着什么?**
指Netflix完全使用现金储备进行收购,而非采用现金加股票组合或通过巨额新增债务融资。这种方案通常对卖方更具吸引力且流程更简化。

3. **华纳兄弟目前归属何方?**
华纳兄弟现隶属于华纳兄弟探索公司——这家传媒集团由华纳媒体与探索公司于2022年合并成立。

4. **Netflix为何要收购华纳兄弟?**
主要看中其庞大的标志性内容库及顶尖影视制作能力。此举将使Netflix立即获得海量自有知识产权储备与顶级制作资源。

**战略与行业影响类**
5. **Netflix为何要与派拉蒙竞标?**
派拉蒙全球据称也有意收购华纳兄弟或与WBD合并。Netflix通过强势直接报价,试图在派拉蒙达成任何协议前锁定交易。

6. **这对我的Netflix订阅有何影响?**
短期可能无变化。长期若交易达成,大量华纳兄弟影视内容可能转为Netflix原创作品,其他平台获得授权的内容或将减少。

7. **HBO Max会消失并并入Netflix吗?**
不一定。据报道交易标的为华纳兄弟工作室及其IP库,未必包含Max流媒体服务平台本身。但Netflix将掌控目前支撑Max的内容资源,这将对WBD构成重大战略抉择。