El nuevo año ha comenzado exactamente donde lo dejó 2025: con los precios de las acciones disparándose junto a advertencias de que este crecimiento está alimentado por acciones tecnológicas sobrevaloradas. Figuras que van desde el gobernador del Banco de Inglaterra hasta el director de la empresa matriz de Google, Alphabet, han expresado su preocupación por una posible "burbuja de la IA".
Incluso si no has invertido activamente en acciones tecnológicas, es probable que aún tengas cierta exposición a empresas de ese sector. Y aunque no la tengas, un colapso del mercado podría arrastrar también el valor de otras empresas.
Entonces, ¿deberías preocuparte por una burbuja de la IA? ¿Y qué puedes hacer para protegerte? Aquí hay cinco puntos clave a considerar.
Las burbujas son difíciles de predecir
Solo puedes identificar una burbuja después de que estalla, dice Daniel Casali, estratega jefe de inversiones del gestor patrimonial Evelyn Partners. Si pudiéramos predecir los picos y valles del mercado, tú serías el primero en saberlo, justo antes de que todos cobráramos y nos jubiláramos.
Algunos analistas argumentan que los inversores están pagando actualmente de más por las acciones tecnológicas debido a expectativas poco realistas sobre los beneficios de la IA. Otros no están de acuerdo. Por ejemplo, banqueros de UBS reconocieron riesgos en el sector, pero señalaron el potencial de un gasto significativamente mayor en tecnología de IA, lo que podría respaldar nuevas ganancias para las acciones relacionadas con la IA en 2026.
Incluso si estas empresas están sobrevaloradas, puede llevar tiempo que eso se haga evidente. La tecnología de IA avanza rápidamente, y los contratiempos podrían ser seguidos por nuevos avances. No es prudente tomar decisiones de inversión basándose únicamente en la suposición de que una burbuja está a punto de estallar.
Un colapso podría afectarte
"Si la burbuja está en la IA, la venta masiva no se detendrá ahí; comenzará a hundir también a todos los demás barcos", explica Casali. "Se produce un contagio. Una venta masiva en IA afectará a todo".
Un colapso obviamente golpearía a las empresas que han prometido beneficios futuros de la IA. Para las empresas fuera de la industria, se trata de confianza. "La confianza lo es todo", señala Casali. "Si los inversores pierden confianza, también lo hacen las empresas y los consumidores".
Un colapso global del mercado de valores podría afectar al empleo, al sector bancario —el Banco de Inglaterra advirtió en diciembre sobre riesgos para la estabilidad financiera— y a la economía en general. Cualquier inversión que tengas en acciones, ya sea directamente o a través de un ISA o una pensión, podría perder valor.
Es probable que las acciones tecnológicas caigan más, y podrías tener exposición sin darte cuenta. Dan Coatsworth de AJ Bell señala: "Algunos podrían pensar que un fondo índice global de renta variable limita la exposición a las acciones de IA cotizadas en EE.UU. Lo que quizás no se den cuenta es que EE.UU. está lleno de empresas tecnológicas, que constituyen una gran parte del mercado global, como el 72% del índice MSCI World".
No hay pérdidas hasta que cobres
Dicho esto, con las pensiones o inversiones, solo realizas una pérdida real después de una caída del mercado si vendes tus acciones. Al planificar y reaccionar ante las fluctuaciones del mercado, piensa en términos de años, no de semanas o meses.
"Las pensiones son la inversión a largo plazo por excelencia", dice Helen Morrissey de Hargreaves Lansdown. "Es importante no dejar que la especulación o la volatilidad a corto plazo conduzcan a reacciones viscerales de las que luego te puedas arrepentir".
Morrissey advierte que tomar decisiones precipitadas para detener o cambiar las contribuciones podría dañar tu salud financiera a largo plazo. Si cambias o retiras tus inversiones, corres el riesgo de convertir pérdidas en papel en pérdidas reales, y puede ser más difícil reconstruir tus ahorros para la pensión cuando los mercados finalmente se recuperen.
Si estás cerca de la jubilación y tienes una pensión laboral, es probable que tu dinero esté invertido en un fondo de estilo de vida. "Estos fondos tienen como objetivo proteger tu pensión trasladando gradualmente tus inversiones de acciones a activos como bonos a medida que te acercas a la jubilación", dice Morrissey. "Esto significa que podrías estar menos afectado por las caídas del mercado de lo que piensas. Si estás preocupado, podrías considerar retrasar la jubilación por un tiempo o hablar con un asesor financiero sobre el mejor enfoque".
Con un ISA, tus pérdidas no se materializan a menos que retires el dinero durante una recesión.
Steve Webb, socio de los consultores de pensiones LCP, señala que para los inversores más jóvenes, "hay mucho que decir a favor de mantenerse invertido a través de las fluctuaciones del mercado. A largo plazo, es probable que tus ahorros crezcan, y tratar de cronometrar el mercado es muy difícil".
Si estás preocupado por la posible explosión de una burbuja de inversión, Tom Francis, jefe de finanzas personales en Octopus Money, sugiere preguntarte qué es lo que te inquieta. "Si necesitarás el dinero en los próximos años, esa es una señal de que tus inversiones podrían ser demasiado arriesgadas para un plazo tan corto", dice. "Si no necesitas el dinero pronto pero no te gusta ver caer tus inversiones, eso es solo parte de invertir. A largo plazo, los mercados tienden a tener un buen desempeño, y el tiempo suele ser tu mayor aliado".
El mismo principio se aplica a las ganancias. Con los mercados de valores cerca de máximos históricos, podrías sentir la tentación de cobrar y asegurar las ganancias. "Para aquellos cerca de la jubilación, especialmente cualquiera que esté considerando usar su pensión para comprar una anualidad, asegurar las altas valoraciones actuales vale la pena pensarlo", dice Webb. Sin embargo, advierte: "Siempre existe el riesgo de que vendas y luego veas que los valores continúan subiendo". Necesitas sopesar si el costo de perder futuras ganancias es mayor que la posible pérdida por una caída del mercado. Si bien un asesor financiero puede no señalar el momento perfecto para vender, puede ayudarte a comprender los riesgos y recompensas.
La diversificación es clave. "Si hay un principio que nunca pasa de moda en la inversión, es la diversificación", dice Matt Britzman, analista senior de renta variable en Hargreaves Lansdown. "Distribuir las inversiones en diferentes sectores y clases de activos sigue siendo la forma más simple y efectiva de protegerse contra sorpresas".
Francis recomienda tener un fondo de emergencia que cubra de tres a seis meses de gastos, luego "diversifica tus inversiones en lugar de apostar por una acción de moda, e invierte a largo plazo, idealmente cinco años o más. Estos pasos pueden ayudarte a mantener la calma cuando los mercados fluctúen".
Según Britzman, ningún inversor será completamente inmune si una burbuja de IA estalla y provoca una corrección del mercado: "El sector tecnológico está tan interconectado globalmente que todos los activos podrían verse afectados". El desafío, dice, es estructurar tu cartera de ISA o pensión para que caiga menos que el mercado en general. Esto podría implicar considerar inversiones de menor riesgo, activos refugio como el oro, o sectores menos glamorosos que generen fuertes flujos de efectivo.
Britzman señala sectores como seguros, servicios públicos, productores de alimentos, bienes para el hogar y telecomunicaciones como áreas donde las empresas podrían atraer a los inversores. "Muchas pagan dividendos, y sus ganancias son más predecibles. Los inversores a menudo están dispuestos a pagar una prima por este tipo de empresas".
Durante una recesión del mercado, el oro se considera un activo refugio. Según Casali, el oro históricamente ha sido una inversión confiable, y hay razones para esperar que siga siéndolo en una crisis. También sugiere los bonos gubernamentales a corto plazo, o gilts, como otra opción. Estos bonos permiten al gobierno pedir dinero prestado y pagar a los inversores una tasa de interés fija.
Casali explica que los rendimientos de los gilts a uno o dos años están influenciados por la tasa base del Banco de Inglaterra. En una crisis, es probable que el Banco de Inglaterra baje las tasas de interés, haciendo que los rendimientos de estos gilts sean más atractivos.
Hay fondos disponibles para invertir en estos activos. Por ejemplo, el Trojan Fund proporciona exposición al oro junto con empresas conocidas como Unilever, Visa y Nestlé, y es accesible a través de muchas plataformas ISA. Para bonos gubernamentales a corto plazo, el Royal London Short-Term Money Market Fund es una opción.
Si prefieres un fondo índice global pero quieres limitar la exposición a las empresas tecnológicas estadounidenses, Coatsworth recomienda un índice de renta variable global que excluya a EE.UU., como el Xtrackers MSCI World ex USA.
Preguntas Frecuentes
Preguntas Frecuentes La Burbuja de la IA Proteger tus Finanzas
1 ¿Qué es exactamente una burbuja de IA?
Una burbuja de IA se refiere a una situación en la que el valor de mercado de empresas y activos relacionados con la inteligencia artificial se infla mucho más allá de su valor real comprobado, impulsado por el bombo publicitario y la especulación en lugar de un sólido desempeño financiero. Si el bombo se desvanece y la realidad no cumple las expectativas, podría seguir una fuerte caída o estallido.
2 ¿Por qué debería preocuparme de que una burbuja de IA afecte mi dinero?
Si una burbuja estalla, puede provocar pérdidas significativas en carteras de inversión, cuentas de jubilación y la economía en general. Incluso si no posees directamente acciones de IA, las caídas del mercado pueden afectar a fondos mutuos, ETF y la estabilidad financiera general.
3 Soy nuevo en inversiones. ¿Qué es lo primero que debo hacer para protegerme?
El primer paso más importante es la diversificación. No pongas todo tu dinero en un solo sector, como la IA o la tecnología. Distribuye tus inversiones entre diferentes tipos de activos e industrias. De esta manera, si un área se desploma, no todo tu portafolio está en riesgo.
4 ¿Cuáles son los cinco pasos clave para proteger mis finanzas?
1. Diversifica tu cartera: Evita la sobreconcentración en acciones de IA/tecnología.
2. Enfócate en los fundamentos: Invierte en empresas con ganancias sólidas y deuda manejable, no solo en una historia de IA de moda.
3. Rebalancea regularmente: Vende periódicamente porciones de tus inversiones ganadoras y compra más de las rezagadas para mantener tu asignación de activos objetivo.
4. Crea un fondo de emergencia: Mantén de 3 a 6 meses de gastos de vida en una cuenta de efectivo segura y accesible. Este es tu amortiguador contra la volatilidad del mercado.
5. Evita el trading emocional: Mantente fiel a tu plan a largo plazo. No vendas por pánico durante una caída ni compres por FOMO en el pico.
5 ¿Cómo puedo saber si una empresa es una inversión sólida frente a solo bombo publicitario?
Mira más allá de las palabras de moda. Verifica si la empresa tiene:
- Crecimiento constante de ingresos y ganancias.
- Un modelo de negocio sostenible.
- Niveles de deuda razonables.
